Управление валютными рисками

Автор amigo, Май 28, 2022, 12:20

« назад - далее »

amigo

Управление валютным риском означает постоянную корректировку ваших решений с учетом меняющихся реалий. И это ничем не обязано случаю.

Валютный риск в условиях волатильности рынка

Валютный рынок является вторым по величине финансовым рынком по объему. Обменные курсы определяются на внебиржевом рынке на основе элементов, которые часто трудно предвидеть: разницы в процентных ставках, торговли, политической стабильности и т. д. кварталы торговли.

Чтобы справиться с этой волатильностью, валютный риск стал серьезной проблемой для корпоративных казначейств и финансовых отделов. Компания, работающая на международном уровне, должна экспортировать/импортировать или даже инвестировать в местной валюте или долларах США. Для компании важно знать курс конвертации в евро.

Потому что между датой заключения контракта и датой потока, соответствующего платежу, обменный курс валют будет колебаться, и неблагоприятное движение может поставить под угрозу прибыльность операции. Это то, что определяется как валютный риск.

Несмотря на то, что управление валютными рисками необходимо, часто считается, что оно предназначено только для специалистов, что требует больших затрат и времени. Однако при простом и адаптированном последующем контроле это позволяет нейтрализовать колебания между валютами и, таким образом:

  • безопасная коммерческая прибыль
  • оптимизировать прогноз денежных потоков
  • не спекулировать на изменении курсов валют (или позиционировать компанию в эквивалентной ситуации)
  • Принятие решения о валютном хеджировании требует анализа основных рисков (например, контракта, бюджета или даже сезона) и выбора наиболее подходящего продукта хеджирования.

    Поэтому необходимо выявить все риски (некоторые из них можно скрыть, другие можно нейтрализовать... Затем необходимо определить структуру, адаптированную ко всем заинтересованным сторонам, в соответствии со стандартами бухгалтерского учета (МСФО для пример).

    Валютные хеджирования, используемые компаниями

    Существуют продукты хеджирования, позволяющие эффективно и гибко управлять этим видом риска как при покупке, так и при продаже. Вот классификация этих продуктов по сложности, от самых простых до самых структурированных:

  • место
  • срок (или вперед)
  • ванильные варианты
  • опциональный туннель
  • гибкие условия
  • включение и выключение
  • Самое простое решение, часто предпочитаемое компаниями, — установить условие, гарантирующее цену покупки или продажи валюты в желаемую дату. В этом случае компания обеспечила свою маржу на уровне 100%. Однако экономическое соперничество компаний иногда заставляет лиц, принимающих финансовые решения, думать о других стратегиях. В таком случае опционы на Форекс могут оказаться решением.

    Эту структуру следует регулярно пересматривать, чтобы позволить компании получить наиболее безопасный уровень покрытия независимо от эволюции валют и открытых объемов бизнеса.

    Fairways Change: решение, предназначенное для получения операционной и финансовой выгоды

    С Fairways Change вы получаете выгоду от лучших технологий и связанных с ними советов экспертов, чтобы консолидировать всю информацию, касающуюся ваших позиций, и наилучшим образом хеджировать свои валютные риски. Поддержка принятия решений, постоянная связь с рынками и инструменты управления переводят управление валютными рисками в новое измерение, которое решительно ориентировано на эффективность.

    Добро пожаловать на наш уютный форум, обсуждаем форекс брокеров, делаем на них обзоры и ждем ваши отзывы